تعريف الطريقة المباشرة لاحتساب التدفقات النقدية

الطريقة المباشرة هي إحدى الطرق المعتمدة لإعداد قائمة التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية، وتعتمد على عرض التدفقات النقدية الفعلية الداخلة والخارجة من العمليات التشغيلية بشكل مباشر ومفصل. تُظهر هذه الطريقة المقبوضات النقدية من العملاء والمدفوعات النقدية للموردين والموظفين والجهات الأخرى دون المرور بصافي الدخل المحاسبي. تُعتبر أكثر شفافية ووضوحاً في إظهار مصادر واستخدامات النقد، لكنها تتطلب معلومات تفصيلية أكثر وتحليلاً دقيقاً للعمليات النقدية، مما يجعلها أقل استخداماً رغم تفضيل المحللين الماليين لها.

خطوات تطبيق الطريقة المباشرة لاحتساب التدفقات النقدية

تتبع الطريقة المباشرة مجموعة خطوات منهجية لحصر وتبويب التدفقات النقدية الفعلية من الأنشطة التشغيلية:

1. حصر المقبوضات من العملاء - تجميع جميع المبالغ النقدية المحصلة من مبيعات البضائع والخدمات
2. حساب المدفوعات للموردين - تسجيل جميع المبالغ المدفوعة نقداً لشراء البضائع والمواد الخام
3. تسجيل مدفوعات الرواتب والأجور - إجمالي المبالغ النقدية المدفوعة للموظفين والعمالة
4. حصر المدفوعات التشغيلية الأخرى - المبالغ المدفوعة للمرافق والإيجارات والمصروفات التشغيلية
5. تسجيل المقبوضات والمدفوعات الأخرى - الفوائد المقبوضة والمدفوعة والضرائب المسددة
6. حساب صافي التدفق النقدي - طرح إجمالي المدفوعات من إجمالي المقبوضات للوصول للنتيجة النهائية

مميزات وفوائد الطريقة المباشرة لاحتساب التدفقات النقدية

تتميز الطريقة المباشرة بوضوحها وشفافيتها في إظهار التدفقات النقدية الفعلية، مما يساعد المستخدمين على فهم مصادر توليد النقد واستخداماته بطريقة مباشرة وملموسة. توفر معلومات تفصيلية قيمة للمحللين والمستثمرين حول قدرة الشركة الحقيقية على توليد النقد من عملياتها الأساسية، وتسهل عملية التنبؤ بالتدفقات النقدية المستقبلية. كما تُعتبر أكثر فائدة في تقييم السيولة وإدارة رأس المال العامل، وتوفر رؤية واضحة حول أنماط التحصيل والدفع، مما يساعد في اتخاذ قرارات إدارية أفضل بشأن السياسات الائتمانية وإدارة الموردين.

عيوب وتحديات الطريقة المباشرة لاحتساب التدفقات النقدية

تواجه الطريقة المباشرة تحديات عملية كبيرة أبرزها الحاجة لمعلومات تفصيلية واسعة حول جميع العمليات النقدية، مما يتطلب أنظمة محاسبية متطورة وجهوداً إضافية في التتبع والتسجيل. تُعتبر أكثر تكلفة ووقتاً في الإعداد مقارنة بالطريقة غير المباشرة، وتتطلب مراجعة وتدقيق أكثر تعقيداً للتأكد من دقة البيانات. كما أنها قد تكون صعبة التطبيق في الشركات التي لا تمتلك أنظمة متقدمة لتتبع التدفقات النقدية، وتحتاج لتدريب إضافي للموظفين المحاسبيين. بالإضافة إلى ذلك، قد تتطلب تعديلات مستمرة وإعادة تصنيف للعمليات لضمان التبويب الصحيح للتدفقات النقدية.

مقارنة بين الطريقة المباشرة والطريقة غير المباشرة لاحتساب التدفقات النقدية

تختلف الطريقة المباشرة عن الطريقة غير المباشرة في عدة جوانب مهمة تؤثر على اختيار الشركات لإحداهما:

الطريقة غير المباشرة	الطريقة المباشرة	وجه المقارنة
صافي الدخل + التعديلات	التدفقات النقدية الفعلية	نقطة البداية
بسيطة وتعتمد على القوائم الموجودة	معقدة وتحتاج معلومات إضافية	سهولة التطبيق
أقل تفصيلاً	أكثر تفصيلاً ووضوحاً	مستوى التفاصيل
أقل تكلفة ووقت	أعلى في التكلفة والوقت	التكلفة
الأكثر شيوعاً	أقل استخداماً	الاستخدام العملي
تُظهر العلاقة مع صافي الدخل	تُظهر مصادر النقد الفعلية	نوع المعلومات
مفضلة من المحاسبين	مفضلة من المحللين	تفضيل المستخدمين

الخلاصة: الطريقة المباشرة أكثر تفصيلاً وشفافية لكن الطريقة غير المباشرة أسهل وأكثر استخداماً عملياً.

مثال عملي شامل على الطريقة المباشرة لاحتساب التدفقات النقدية

شركة الفجر التجارية - البيانات المالية لعام 2024

المعطيات الأساسية:

• مبيعات السنة: 2,000,000 ريال
• المدينون بداية السنة: 200,000 ريال
• المدينون نهاية السنة: 250,000 ريال
• تكلفة البضاعة المباعة: 1,200,000 ريال
• الدائنون بداية السنة: 150,000 ريال
• الدائنون نهاية السنة: 180,000 ريال
• مصروفات تشغيلية: 400,000 ريال (منها إهلاك 60,000)
• فوائد مدفوعة: 25,000 ريال
• ضرائب مدفوعة: 45,000 ريال

حساب صافي التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية بالطريقة المباشرة:

التفسير	المبلغ (ريال)	البند
التدفقات النقدية الداخلة:
المبيعات - زيادة المدينين	1,950,000	مقبوضات من العملاء
(2,000,000 - 50,000)		(2,000,000 - 250,000 + 200,000)
التدفقات النقدية الخارجة:
التكلفة + زيادة الدائنين	(1,170,000)	مدفوعات للموردين
(1,200,000 - 30,000)		(1,200,000 - 180,000 + 150,000)
المصروفات التشغيلية النقدية	(340,000)	مدفوعات تشغيلية
(400,000 - 60,000 إهلاك)		(رواتب، إيجارات، مرافق)
فوائد مدفوعة	(25,000)	مدفوعات الفوائد
ضرائب مدفوعة	(45,000)	مدفوعات الضرائب
النتيجة النهائية	370,000	صافي التدفق النقدي التشغيلي

تفصيل الحسابات:

1. مقبوضات من العملاء: المبيعات + المدينون أول المدة - المدينون آخر المدة = 2,000,000 + 200,000 - 250,000 = 1,950,000 ريال

2. مدفوعات للموردين: تكلفة البضاعة + الدائنون أول المدة - الدائنون آخر المدة = 1,200,000 + 150,000 - 180,000 = 1,170,000 ريال

3. مدفوعات تشغيلية: المصروفات التشغيلية - المصروفات غير النقدية (الإهلاك) = 400,000 - 60,000 = 340,000 ريال

التحليل:

حققت الشركة صافي تدفق نقدي تشغيلي إيجابي قدره 370,000 ريال، مما يدل على قدرتها على توليد النقد من عملياتها الأساسية رغم زيادة المدينين والاستثمار في رأس المال العامل.