النسبة السريعة، المعروفة أيضاً باسم نسبة الاختبار الحمضي، هي مقياس مالي يُستخدم لتقييم قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل باستخدام أصولها الأكثر سيولة. توفر نظرة ثاقبة على وضع السيولة للشركة، باستثناء المخزون الذي قد لا يكون قابلاً للتحويل إلى نقد بسهولة. يستكشف هذا المقال النسبة السريعة وحسابها وأهميتها وقيودها.

فهم النسبة السريعة

تقيس النسبة السريعة قدرة الشركة على سداد التزاماتها الجارية دون الاعتماد على بيع المخزون. تركز على الأصول الأكثر سيولة، مثل النقد والأوراق المالية القابلة للتسويق والحسابات المدينة. تشير النسبة السريعة الأعلى إلى وضع سيولة أقوى، مما يوحي بأن الشركة يمكنها تغطية التزاماتها قصيرة الأجل بسهولة.

المعادلة والحساب

تُحسب النسبة السريعة باستخدام المعادلة التالية:

النسبة السريعة = (النقد + الأوراق المالية القابلة للتسويق + الحسابات المدينة) ÷ الالتزامات الجارية

خطوات الحساب:

1. تحديد الأصول السائلة: جمع النقد والأوراق المالية القابلة للتسويق (مثل الأسهم أو السندات التي يمكن بيعها بسرعة) والحسابات المدينة (المبالغ المستحقة من العملاء).
2. تحديد الالتزامات الجارية: تشمل جميع الالتزامات المستحقة خلال سنة واحدة، مثل الحسابات الدائنة والقروض قصيرة الأجل والمصروفات المستحقة.
3. تطبيق المعادلة: قسمة إجمالي الأصول السائلة على الالتزامات الجارية.

مثال:

لدى شركة:

• النقد: 50,000 دولار
• الأوراق المالية القابلة للتسويق: 20,000 دولار
• الحسابات المدينة: 30,000 دولار
• الالتزامات الجارية: 80,000 دولار

النسبة السريعة = (50,000 + 20,000 + 30,000) ÷ 80,000 = 100,000 ÷ 80,000 = 1.25

هذا يعني أن الشركة لديها 1.25 دولار من الأصول السائلة لكل دولار واحد من الالتزامات الجارية.

تفسير النسبة السريعة

• النسبة > 1: تشير إلى أن الشركة لديها أصول سائلة أكثر من الالتزامات الجارية، مما يشير إلى صحة مالية جيدة قصيرة الأجل.
• النسبة = 1: الشركة لديها ما يكفي من الأصول السائلة لتغطية التزاماتها الجارية.
• النسبة < 1: تشير إلى صعوبة محتملة في الوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل دون بيع المخزون أو جمع أموال إضافية.

تختلف معايير الصناعة، لكن النسبة السريعة 1 أو أعلى تُعتبر عموماً مقبولة. ومع ذلك، النسب العالية بشكل مفرط قد تشير إلى استخدام غير فعال للأصول.

أهمية النسبة السريعة

• تقييم السيولة: توفر صورة أوضح للسيولة من خلال استبعاد المخزون الذي قد يستغرق وقتاً للتحويل إلى نقد.
• ثقة الدائنين: النسبة السريعة القوية تطمئن الدائنين والمستثمرين بقدرة الشركة على الوفاء بالالتزامات.
• التحليل المقارن: تسمح بالمقارنة بين الشركات داخل نفس الصناعة لقياس الصحة المالية النسبية.

قيود النسبة السريعة

• تستبعد قيمة المخزون: في الصناعات التي يكون فيها المخزون عالي السيولة (مثل التجزئة)، استبعاده قد يقلل من تقدير السيولة.
• افتراضات الحسابات المدينة: النسبة تفترض أن المدينين قابلون للتحصيل، وهو ما قد لا يكون صحيحاً دائماً.
• لقطة ثابتة: تعكس نقطة زمنية واحدة وقد لا تأخذ في الاعتبار التقلبات الموسمية أو التدفقات النقدية القادمة.
• اختلافات الصناعة: الصناعات المختلفة لها احتياجات سيولة مختلفة، مما يجعل المقارنات بين الصناعات أقل معنى.

النسبة السريعة مقابل النسبة الجارية

غالباً ما تُقارن النسبة السريعة بالنسبة الجارية، التي تشمل جميع الأصول الجارية (بما في ذلك المخزون) مقسومة على الالتزامات الجارية. بينما توفر النسبة الجارية نظرة أوسع للسيولة، النسبة السريعة أكثر تحفظاً، تركز فقط على الأصول التي يمكن تحويلها بسرعة إلى نقد.

مثال للمقارنة:

• الأصول الجارية (بما في ذلك المخزون): 150,000 دولار
• الالتزامات الجارية: 80,000 دولار
• النسبة الجارية = 150,000 ÷ 80,000 = 1.875
• النسبة السريعة (باستثناء المخزون): 100,000 ÷ 80,000 = 1.25

النسبة السريعة توفر مقياساً أكثر صرامة للسيولة مقارنة بالنسبة الجارية.

التطبيقات العملية

• التخطيط المالي: تستخدم الشركات النسبة السريعة لتقييم قدرتها على التعامل مع النفقات غير المتوقعة أو الانكماش الاقتصادي.
• قرارات الاستثمار: يستخدمها المستثمرون لتقييم ملف المخاطر للشركة قبل الاستثمار.
• تحليل الائتمان: يعتمد المقرضون على النسبة السريعة لتحديد الجدارة الائتمانية للشركة للقروض قصيرة الأجل.

الخلاصة

النسبة السريعة أداة حيوية لتقييم سيولة الشركة قصيرة الأجل من خلال التركيز على أصولها الأكثر سيولة. بينما توفر رؤى قيمة، يجب استخدامها جنباً إلى جنب مع المقاييس المالية الأخرى والنظر فيها ضمن سياق الصناعة والظروف التجارية المحددة. من خلال فهم ومراقبة النسبة السريعة، يمكن للشركات والمستثمرين اتخاذ قرارات مدروسة لضمان الاستقرار المالي.

راقب نسبك المالية

حساب وتتبع النسب المالية مثل النسبة السريعة يتطلب بيانات مالية دقيقة ومحدثة. برنامج ميزان المحاسبي السحابي ينظم معلوماتك المالية تلقائياً، مما يجعل من السهل حساب النسب الرئيسية ومراقبة الصحة المالية لعملك. جرب ميزان اليوم.